截至2026年10月｜赚了钱，为什么还跑输了？5384局模拟交易的两套成绩

在5384局模拟交易里，有600局赚钱却跑输市场，也有528局亏损却跑赢市场。只看账户最后是红是绿，会漏掉另一半问题：这一局相对于它面对的市场做得怎样？

本次只统计主表的 simulated_trading，5384条都有10轮历史。按 totalReturn 正负，以及它与 marketReturn 的大小关系归类。

收益为正共2981局，其中600局跑输，占盈利局20.13%，占全部11.14%。跑赢市场共2859局，占53.10%。这两个比例回答不同的问题。

所有记录都满足 alpha = totalReturn − marketReturn，核对的最大绝对误差为0。这是本工具保存的算术差，不是经过风险调整的投资绩效指标。

亏损仍跑赢，可能只是市场跌得更多；盈利仍跑输，也可能是市场上涨更多。单靠正负，无法评价每次选择。

共53840轮，保存的动作只有 long 和 short，分别29680与24160次。局与局的市场路径、选择和重复参与并不受控，不能拿汇总结果宣布某种真实投资策略有效。

这些是游戏记录，不是用户的真实资金账户。下一次看模拟成绩，可以同时记下自身收益和市场收益，再讨论差值是怎样产生的。